Договор, как базовый документ для ведения деятельности, изначально направлен на создание контроля и регулировку любого поля, в частности крипторынка. Перед запуском финансового инструмента для многих остро стоял вопрос, как инновация повлияет на биткоин курс. Я и мои партнеры помнят скачки котировок на бирже СВОЕ и СМЕ, которые пережили и пошли дальше.
Торговля фьючерсами продолжается и завершается ежемесячные круги, и, разумеется, сказывается на состоянии рынка. О том, какие перспективы финансового инструмента и кому нужны контракты биткоин фьючерс, рассмотрю в статье, традиционно начав с того, что являет собой фьючерс.
Оглавление:
Что такое фьючерс?
Финансовый инструмент биткоин фьючерс, который используется для хеджирования рисков и используется при торговле различными активами. Основной момент, который выделяет документ на фоне остальных - точно прописанные нормы торговли. Таким образом, держатель фьючерса обязан продать или купить определенное количество актива в указанный срок по указанной цене.
Рассматривая инвестиции в криптовалюту, отмечу, что подобный инструмент будет способен удерживать курс и порой даже искусственно его корректировать, иногда не в пользу инвесторов. Специалисты утверждают, что размер корректировки может находиться в диапазоне до 20%. Фьючерсные контракты представлены в 2 видах:
- Расчетные (фактической сделки не происходит, а только перерасчет);
- Поставочные - с поставкой (в случае с криптой реальной продажей) товара или услуги.
В частности Наим Аслам, главный аналитик TF Global Markets в Лондоне, утверждал: «что существует не только достойный спрос, что подстегивает цену на биткоин; а цена растет из-за увеличения доверия».
После февральской криптозимы, цены на фьючерсы также стремительно упали, как и на саму крипту, но сейчас постепенно восстанавливаются.
Фьючерсы на биткоин
Принимая на себя обязательно продать или купить определенное количество биткоинов по определенной цене в указанный срок, участник рынка прямо влияет на средние показатели курса на определенной бирже. Само же гарантийное обеспечение составляет порядка 10-15% от всей суммы сделки. За счет такого финансового подкрепления удается сформировать «кредитное плечо» - когда у участников рынка появляется возможность при небольших вложениях получить большой доход.
Понимая, что криптовалюта сама по себе не стабильная, дополнительно выбирая такие контракты, стоит понимать, что фьючерс - инвестиция с высоким риском. Исполнение обязательств гарантирует биржа, но при этом бывают случаи, когда участник рынка не «отбил», а то и вовсе ушел в минус с учетом стартовых вложений.
Кому нужны биткоин фьючерсы?
Торгуясь на чикагских биржах СВОЕ под тикером ХВТ, а на СМЕ под одноименным ВТС, биткоин фьючерс формирует определенную защищенность от падения курса битка. Фактически, на сегодня это единственная возможность получить хоть какую-то страховку. После закрытия фьючерсов на биткоин cme и СВОЕ в январе, цена на ВТС начала стремительно падать вниз, и достигла показателя в практически минус 50%. Но при этом успели «зафиксировать» нужный курс большое количество инвесторов.
Поскольку подобные биткоин фьючерс контракты достаточно дорогие в обслуживании, они подходят крупным игрокам, готовым:
- Заплатить половину стоимости контракта брокеру;
- Внести биржевой сбор.
Учитывая минимальный заход в контракт, только профессиональные криптоакулы могут позволить себе иметь на счету «ставку» в 1 ВТС или 5 ВТС. Следовательно, подобные контракты в большой мере нужны масштабным инвесторам.
Участники рынка Биткоин
Анализируя особенности работы с контрактами, отмечу, что участники рынка - это не только инвесторы, но непосредственно брокеры, трейдеры и биржа со своими условиями. При этом у каждой стороны есть своя выгода, например, заработок на марже и спредах.
Желая выгодно купить и продать биткоин фьючерс, участники рынка используют, как правило, стратегию контанго, когда дальние фьючерсы дороже ближних по календарной сетке. У каждой из сторон - свои инструменты влияния, поэтому рынок опасается массовых «шортов» - коротких сделок или контрактов на миллионные суммы.
Экспирация фьючерсов на биткоин
Фактически, это срок, когда заканчивается действие контракта, и он обязательно внесен в договор. Каждый фьючерс биткоина имеет свои особенности:
- На СВОЕ - дедлайн во второй рабочий день перед третьей пятницей месяца работы (фактически, среда 3 недели);
- На СМЕ контракт завершается в последнюю пятницу месяца, а если это выходной, то днем ранее.
Первый такой этап состоялся 17 января текущего года, когда стоимость контракта заметно снизилась. За первые сутки торгов 11 декабря 2016 на СВОЕ было продано и куплено 3969 контрактов, которые изначально росли в стоимости, а спустя два дня упали до рекордных 500 долларов. В отличие от СВОЕ, СМЕ привязало курс к средней цене по 4 биржам и не имело таких колоссальных просадок. В феврале количество контрактов практически оставалось на среднем показателе, но по прогнозам, как только ВТС вернет свой размер капитализации и приблизится к отметке 15 тыс. $ за монету, можно ожидать увеличение количества контрактов.
После февральского колоссального скачка, прогноз стоимости биткоина на 2018 достаточно не точный, а то и вовсе никто не берется его прогнозировать до определённого показателя. Отмечу, что «качели» на уровне 10 тыс. долларов за монету регулярны, и в том числе, связаны с закрытием фьючерсов. Со временем, коррекция, разумеется, будет, но я уверенна, что не настолько ощутима.
Анализируя особенности торгов на электронных рынках, рекомендую всем читателям GQ Blog Monitor обратить внимание на перспективные криптовалюты, которые детально описаны в аналитическом материале. Со временем, я уверенная, фьючерсы дойдут не только к ВТС, но и смогут координировать курсы и других коинов, в частности Эфириума, Лайткоина, и стремительно пополняя список.
