Если рассматривать DeFi как сектор блокчейна, то смело могу сказать, что это его версия 2.0, но с большими перспективами, в сравнении с теми, что были обозначены в 2013 году – когда сама система блоков только представлялась для широкой общественности. Внутри этой экосистемы множество способов для дохода, обеспечения безопасности активов как частных, так и юридических лиц, и, разумеется, вариантов входа в глобальную финансовую систему.
Традиционно, такие протоколы не требуют длительной регистрации, верификации, а достаточно всего подвязать кошелек MetaMask, и иметь на нем стейблкоины, чтобы благодаря этому активу получать пассивный доход. Деньги, попадая на площадку, блокируются и могут быть выплачены только при достижении определенных условий. Это если коротко говорить о принципе работы, а далее – более детально.
Оглавление:
Что такое децентрализованные финансы (DeFi)
Рассматривая что такое DeFi, как систему, и как отдельный токен, обозначу: она представляет собой инструмент для дохода, что выглядят как специализированные приложения и финансовые сервисы, работающие на основе блокчейна. За счет выстроенной цепочки блоков, это хорошая, современная альтернатива банковскому сектору, и уже ясно – что популярное направление привлекло внимание за счет различных аспектов в работе и лояльном старте.
Вместе с тем, когда и биржи криптовалют на русском языке становятся более востребованным, растет и успех именно децентрализованных платформ с более широким функционалом, хотя и похожей природой. Сегодня платформы в основном работают на блокчейне Ethereum, как и прозрачные по своей природе смарт-контракт. Финансовые показатели развития протоколов ДеФи говорят о многом, и чтобы не быть многословной, предлагаю посмотреть на данные ближе.
Объем средств, размещенных на DeFi-платформах согласно результатам оценок TVL – Total Value Locked
| Период | Показатель, млн.$ |
|---|---|
| Май 2018 | 150 |
| Май 2019 | 500 |
| Май 2020 | 950 |
| Ноябрь 2021 | 236 млрд., что стало абсолютным рекордом в истории, хотя еще в октябре 2021 года показатель был в половину меньше |
Как работают DeFi
Предметно изучая, что такое DeFi, как одновременно инструмент и технология в криптовалюте и объясняя простыми словами, нужно обязательно разобраться в уникальных аспектах работы. Если биржи сосредоточены на трейдинге, обменники – на транзакциях и переводах одного актива в другой, но эти платформы более функциональные, ведь выполняют ряд функций, что далеко не ограничены одними платежами или обменом. Среди них – такие:
- цифровые активы – по сути это токены, что имеют определенную ценность, и цена на них может изменяться, а также их владельцы могут принимать участие в голосовании работы той или иной системы;
- бумажники, и интересно, что в системе представлено 2 вида кошелька: кастодиальные – приватные ключи хранятся у поставщика услуг, а некастодиальные предусматривает хранение ключей именно у пользователя;
- смарт-контракты для контроля над действиями и событиями;
- децентрализованные приложения Dapps, что часто через технологии интегрированы в DAO – автономные организации, а их работа определяется смарт-контрактами.
На остальных направлениях, которые также формируют ответ на вопрос, что такое DeFi-проекты, и как можно получать прибыль в криптовалюте, хочу остановиться более предметно.
Кредитование
Проект работает по принципу предоставления кредита в криптовалюте под солидный залог. Инвестор может внести часть своих средств в определенный лендинговый протокол, и далее эти деньги выдаются в качестве займа. Традиционно заемщик дает залог в размере 100%, а некоторые платформы даже предлагали условия в 200%. Разумеется, что такой довольно высокий показатель существенно сужает количество тех, кто берет средства и не возвращает их. Инвестор в любом случае всегда может назад получить свои стартовые вложения, а при успехе операций даже с неплохим доходом.
Обменники
Присматриваясь к DeFi-проектам, должна подчеркнуть, что в список всегда попадают децентрализованные биржи. В них нет классического оператора обмена, но при этом функция обмена внедряется с помощью смарт-контракта. Обмен происходит быстро и именно внутри биржи, без посредника и без необходимости проведения регистрации.
Стейблкоины
Отдельной ступенью DeFi являются стейблкоины, цифровые активы с привязкой к фиату, а значит, и стабильной стоимостью. На базе приложений можно оперировать различными стейблкоинами, и как правило это USDT – на базе Tehter. Получить их можно на посторонних ресурсах – обменники или определенные биржи, ведь внутри непосредственно DeFi покупка просто недоступна, или же ограничена только внутренними активами.
Синтетические криптоактивы
Криптоактивы – объединенные продукты, что содержат в себе различные производные инструменты – валюты и процентные ставки, фьючерсы и опционы, товары, акции, облигации и свопы. Благодаря таким направлениям, деньги вкладываются ни в один актив, а сразу несколько. Представьте, инвестор решил вложить средства, и выбрал вместо классических акций опцион на криптовалюту: на call он решил приобрести его, на put – продать.
Tokenized Assets
Начиная с 2019 года, это направление существенно увеличивается в популярности и становится более трендовым. Подобная деятельность является определенным видом краудфандинга и очень похожа на ICO. Токенизированные активы похожи на акции, но они существуют исключительно в электронной форме и дают право на владение разными активами: от недвижимости до доли в той или иной компании, от кредитных обязательств до права участвовать в работе компаний.
Популярные DeFi сервисы
Далее буду говорить о площадках, которые в основном, были и первыми, и продолжаются оставаться самыми крупными по объему замороженных средств на них. Объединяет протоколы быстрота входа и разные направления для получения дохода.
А ключевое отличие – в самой природе: что именно инвестор обеспечивает, вкладывая свои средства. Да и стартовые лимиты также различаются.
MakerDAO
Одна из первых платформ на базе смарт-контрактов позволяет выпускать стейблкоин DAI на протоколе Ethereum. Площадка была основана Руне Кристенсеном из Дании, а штаб-квартира компании расположилась в Калифорнии. Работая в Amazon, Кристенинс вынашивал идею создания экосистемы, где можно взять взаймы стейблкоины, но те, что обеспечены криптовалютой.
Проект был запущен в 2017 году, и тогда можно было оставлять залог только в Эфириуме. Через полгода сумма сгенерированных стейблкоинов достигла 100 млн долларов, а оставлять можно было уже 94% от суммы кредита. Это позволило привязать и постоянно удерживать соотношение DAI к американскому доллару на уровне 1:1.
Compound
Люди, которые работали или работают с площадкой по криптовалютным займам, пользуются лучшими криптокошельками 2022, чтобы отправить средства в лендинговый протокол или вывести полученную прибыль. Основал децентрализованное приложение Роберт Лешнер, который до этого длительное время работал на финансовых рынках консультантом и был веб-разработчиком. Сооснователем стал Джефф Хэйес со специализацией программиста. Платформа известна с 2017 года, а через год добавила возможность взять кредит в 5 активах: ETH, TUSD, ZRX, BAT и REP. В 2019 в рамках серии А финансирования привлекла 25 млн. долларов.
Sparkdex
Площадка по своей форме – полноценная DeFi-биржа, которая помимо стейблкоинов поддерживает ВТС, ETH и другие всем известные монеты. На ней пока что нет невзаимозаменяемых токенов, но думаю, что к концу года инструмент будет добавлен, и до этого времени многие более глубоко смогут уточнить и понять, что такое NFT и как на виртуальных токенах или целой коллекции получать реальные деньги. Администрацией Sparkdex уточняется, что все активы в безопасности, а сама работа обеспечивается благодаря инструментам экосистемы Bitspark.
Augur
Это децентрализованная биржа, но на которой оборачиваются не привычные активы, а прогнозы. В чем-то очень похоже на работу с букмекерскими компаниями, и одновременно покупкой фьючерсов. Клиенты ставят на определенный уровень цены, что будет в конкретный момент. Работать можно на коротких или длинных временных дистанциях. Рост или падение стоимости прямо связано и с трендом, продиктованным в ставках инвесторов.
Aave
По своей форме сервис выполнен как протокол с открытым исходным кодом, и позволяет хранить средства на некастодиальных кошельках. Инвесторы формируют ликвидность на рынке, чтобы получать пассивный доход. Сами же заемщики могут брать кредиты с фиксированной или переменной ставкой. Внутри системы есть собственная криптовалюта Aave (LEND), применяемая для залогового актива.
Перспективы DeFi в 2022 году
Рассматривая на своем блоге www.gq-blog.ru, какую криптовалюту купить в 2022 лучше для перспективы быстрого или длительного времени возврата стартовой суммы инвестиций, делала акцент, что помимо классических токенов и тех монет, что постоянно входят в ТОП-10 по капитализации, нужно присматриваться и к дефи-направлению. На текущий момент такие активы характерны высокой ликвидностью, а среди основных перспектив на текущий период выделяют такие:
- платформы будут становиться востребованными даже за счет продолжения «медвежьего тренда»;
- за счет привязанности к стейблкоинам, экосистема будет более стабильной, нежели классические криптовалютные биржи;
- повышение внимание к проектам со стороны регуляторов, поскольку новый и такой успешный тренд может стать одной из ключевых особенностей дальнейшего развития мировой финансовой системы.
И думаю, что в этом материале вам будет интересно почитать о том, что такое DeFi-стекинг на самой крупной по суточному обороту бирже Бинансе. Это один из способов получения монет, но в отличие от майнинга, не требует наличия оборудования / программного софта / значительных расходов энергии. Используя протокол PoS, вы будете получать прибыль за счет того, что определенное время храните на счету сумму монет, и не тратите их. При этом чем больше сумма, тем выше доход.
Итог материала лаконичен: DeFi – финансовый блокчейн-сектор, что существенно изменил привычную картину инвестиций. Теперь у инвесторов появилось больше возможностей использовать цифровые активы и даже их получать. Остается пожелать исключительно положительного опыта использования платформ, разных инструментов и растущего дохода.
