Именно в то время, когда я занималась подготовкой материала для своего GQ Blog Monitor, мировое сообщество приятно удивила новость с некоторых криптобирж. Huobi, последовав примеру OKEx, сделала ставку на рабочий стейблкион Paxos Standard Token, USD Coin, Gemini Dollar. Платежный сервис BitPay также расширил интерфейс, добавив в список рабочих стейблкоины от Circle и Gemini.
Сегодня поговорю о перспективах таких токенов и о том, почему их также нужно рассматривать в своем инвестиционном портфеле. Почему же низкая волатильность и сильная привязка к показателям мировой экономики не пугает авторов и тех, кто решает работать с такими валютами. Обо всем этом - прямо сейчас.
Оглавление:
Стейблкоин что это такое?
Когда впервые читаешь слово стейблкоин, то думаешь правильно ли оно написано, а только потом, что это. Официально термин означает специальный вид криптовалюты с отличительным стабильным курсом. Этого удается достичь за счет того, что курс привязан к какому-то активу:
- золото;
- фиатные деньги;
- другие криптовалюты или их наборы;
- специальные права заимствования.
Впервые о создании stablecoins заговорили в 2012 году, когда стало понятно: несмотря на децентрализацию криптовалют, их привязка к другим деньгам, особенно доллару, достаточно сильная. Первая попытка - Mastercoin, а через 3 года появилась и активно развивалась криптовалюта tether, с которой я детально знакомила читателей в своем материале. Изначальный курс 1:1 к доллару и тикер USDT, затем привязка к евро и йене. Наибольшее распространение вызвал именно USDT.
Как работают стейблкоины
Стейблкоин tether стал первым, но не последним вариантом подкрепленной криптовалюты. Принцип работы прост - криптовалюта обеспечена определенным активом. Из-за удобства протокола часто используется именно платформа Ethereum. Ее выбрали и для DigixDAO, привязанного к котировке золота 999 пробы. Цена DGX - это цена на 1 грамм ценного металла, а весь актив хранится в банке в Сингапуре. Нельзя утверждать, что это - не криптовалюта, поскольку стейблкоины созданы и функционируют в блокчейн-среде, хоть большинство из них и не предусматривает добычу. Нельзя также говорить, что цифровое обеспечение, например, доллара – это сам доллар. Универсальная альтернатива решает сразу 3 важных финансовые задачи:
- средство обмена, в том числе, на биржах;
- способ сохранности капитала;
- расчетная единица с рыночной стоимостью.
Отличие от криптовалюты
Мои партнеры много читали и даже смотрели мои авторские видеоролики о том, что такое криптовалюта и как с ней работать. Основное отличие стейблкоинов в том, что они имеют определенную привязку в реальном мире: ценность доллара, барреля нефти, грамма золота определенной пробы. Классические цифровые монеты подвержены волатильности, именно поэтому курс формирует среднее значение на рынке, информационные события, ведь актива, как такового, нет.
Выбирая монету, мы смотрим не только на ее актуальный курс, но и на то, какая капитализация криптовалют на сегодня и какую позицию занимает определенная монета. Для этого принято использовать авторитетные источники, как coinmarketcap.com. Это актуально и в работе с альтернативными монетами Среди дополнительных отличительных моментов - отсутствие возможности спекуляции, а значит, слабая заинтересованность трейдерами. Для хранения основного актива также нужны средства, которые должны вкладывать сами владельцы токенов.
Типы стейблкоинов
Типичная классификация этих валют выглядит так:
- обеспечение фиатом;
- обеспеченные криптовалютой или корзиной монет;
- без определенного обеспечения. Их курс регулируется выпуском новых монет с помощью смарт-контракта, когда отметка доходит до определенного уровня. Наиболее популярными в этом виде представлены Basis и Havven.
Решив купить определенный актив, вы получаете стейблкоин. Многие проекты имеют четкую привязку к ценным металлам. «Золотой фонд»: OneGramCoin, словенский Xaurum, малазийские AurumCoin и HelloGold. «Серебряный фонд»: EthereumLink, Silver Back Coin, Silvercoin. Имеется и привязка к бриллианту - израильский Carat, D1, Kela, Sparklecoin. В статье на своем блоге я говорила, что инвестиции в криптовалюту могут быть краткосрочными или долгоиграющими. В случае с таким типом токенов рассматривать нужно длительные перспективы.
Валюта Oilcoin по себестоимости равна 1 баррелю нефти. Из-за нестабильности курса и разных марок такие вложения можно считать краткосрочными. Наибольшей популярностью пользуются именно металлы и драгоценные камни. ZRcoin - привязан к курсу циркония, но стал популярным не из-за этого, а из-за грамотно проведенного и успешно реализованного ICO. Привязка именно к химическим элементам обоснована тем, что они используются в современной промышленности, а также нано-технологиях. Прогнозируя, отмечу: поняв, что это стейблкоин, токенами заинтересуются многие, ведь этот способ похож на традиционные инструменты вложения.
Обеспеченные токены
Говоря о том, что такое токены, стейблкоины выгодно выделяют на их фоне своей обеспеченностью, давая определенные гарантии инвесторам. Их также называют криптоформой для ввода на биржи доллара, серебра, нефти, металлов. Обеспечение, с одной стороны, не позволяет получить огромную разницу на курсе, с другой - защищает вложения на длительное время. Демонстрирует это Тether: после взлома на некоторых биржах криптовалют осенью прошлого года и похищения монет на сумму 30 млн. долларов, курс токена упал в среднем на 8-10 центов, и составил 90-92 цента за 1 монету. В лучшие времена курс колебался в пределах 1,08-1,10$, что на больших суммах также позволяло получить прибыль.
Топовые стейблкоины
В конце августа появилась новость, что появится terra. Это не просто стейблкоин, а дуэт самой terra и luna. Последняя будет противодействовать главенствующей роли фиата на азиатском рынке, а первая намерена стать универсальным платежным средством для торговых площадок. Интересно, но инвестировала в проект и биржа Binance. Показательный момент, что именно в начале текущего года альтернативые токены с определенной привязкой или вовсе без нее активно выходят на рынок. Эксперты поделились на 2 лагеря, утверждая, что стейблкоины не выдержат конкуренции с традиционными криптовалютами. Другие же уверяют, что это новое слово в децентрализации и обеспечении банковской системы.
Особенности топовых стейблкоинов:
| Название монеты | Дата выхода | Особенности |
|---|---|---|
| Dai | 2018 | Привязана к доллару, но работает на платформе Ethereum и не предусматривает майнинг |
| Base Coin | 2018 | Изначально должен быть привязан к криптовалютам, а затем к доллару. Решение о новых выпусках принимается на основе консенсуса. |
| El Petro | 2018 | Привязка к курсу венесуэльского пессо и нефти. Работает на основе NEM. Курс: 100 млн токенов = 5,3 млрд баррелей сырой нефти |
| Carbon | 2018 | Привязка к доллару. Работает на платформе хешграфа Hedera. Обеспечивает трансграничные денежные переводы. |
| Makercoin | 2018 | Привязан к курсу доллара, используется для управления платформой Makercoin. |
Стейблкоины будущее криптовалют
Анализируя список монет, которые добавлены на биржи, можно говорить, что стейблкоины показывают хороший результат и могут стать одним из направлений развития криптоиндустрии. Но не основным, поскольку:
- вокруг них не создается определенного хайпа;
- сильная привязка к определенному активу;
- отсутствие децентрализации в классическом понимании слова.
Детально анализируя направление курсов разных стейблкоинов, я бы уточнила тот факт, что валидным инвестиционным инструментом это назвать сложно из-за стабильности котировок. Негативный момент в работе - протокол ликвидности Proof-of-Asset, негативно влияющий на время транзакций и порядок их подтверждения. Сильная привязка к физическому активу повышает финансовые риски. За счет направления развития экономики одной страны с определённой специализацией в добыче и всей мировой системы можно пошатнуть курс нефти и ее цифрового аналога.
Если вы хотите торговать криптовалютой, детальная инструкция по работе с биржами имеется на моем блоге gq-blog.ru. Необходимо помнить, что такие токены не позволят провести выгодный арбитраж и получить существенную прибыль через короткое время. Ключевой момент: удваивается риск краж: с криптобирж, так и из традиционных сейфов или хранилищ. Поэтому я рекомендую рассматривать трейдинг с обеспеченными токенами как дополнительный, но на разных площадках.
Останавливая внимание в пользу стейблкоина, необходимо учитывать его длительные перспективы и конкретный вид. Также я бы рекомендовала узнать ситуацию в финансовом мире и вокруг основного актива. Со временем, думаю, токены станут универсальным платежным средством и все же увеличатся в показателях роста, но о конкуренции с топовыми валютами говорить не стоит. Подводя итог, обозначу, что познакомив вас со стейблкоинами в деталях, удалось понять базовые принципы действия и основные схемы с определенным типом обеспечения, что прямо влияет на волатильность, позицию по капитализации, формирует яркие перспективы, хотя сильно привязан к «черному лебедю» - непредвиденной ситуации, краху. Желаю вам, чтобы выбранный токен для работы порадовал прибылью в скором времени.
