Дефолт - это фактически невыполнение любых финансовых обязательств, взятых на себя, как договор займа или выплата процентов по вкладам. При этом условия могут быть нарушенными и по выплатам основного долга. Я и читатели блога уже сталкивались с таким понятием, и все помнят дефолт 1998, когда рубль массово подешевел по отношению к доллару, а государство не смогло платить обязательства по облигационным займам.
К дефолту периодически приближаются экономики многих стран, но часто находят варианты решения из кризиса. Не застраховано от кризиса ни одно государство, но при планомерной финансовой политике удается координировать растраты и доходы. Хотя, дефолт, как вы узнаете дальше, не только касается экономик стран, но и частных лиц.
Понятие и виды дефолта
Дефолт - это нарушение любых обязательств, и кроме финансовых, часто говорят о политическом дефолте - кандидат наобещал с три короба, чтобы занять место в определенном органе власти, выиграл выборы, но ничего не исполнил. Нередко используется термин для указания неисполнения торговых соглашений. Для обычного человека такая критическая ситуация чаще всего ассоциируется с дефолтом денег - они есть, но никакой ценности не несут, обесценились на фоне государственного кризиса. Говоря о ключевых видах дефолта, стоит обозначить их разновидность в зависимости от того, кто его объявляет:
- частное лицо;
- компании и юридические лица различной формы собственности;
- государства - «суверенный дефолт».
Экономисты и финансисты нередко в своей практике используют понятие корпоративного дефолта, которое является частью корпоративного права. По сути, это способ защитить компанию, которая оказалась в ситуации финансового кризиса от рейдерского захвата или враждебного поглощения, а с другой - механизм защиты самих кредиторов, гарантии, что компания все-таки выполнит свои обязательства по займам.
Простой дефолт
Этот вид также называют обычным дефолтом или банкротством, который является неотъемлемой частью истории денег некоторых стран. По своей форме - ситуация, когда заемщик не может выплатить средства своему кредитору. Объявив себя банкротом в зависимости от формы лица, реализовываются разные механизмы:
- если это юридическое лицо, тогда банкротство сопровождается назначенным арбитражным управляющим;
- в случае объявления банкротства физическим лицом, все стороны процесса защищаются законом, создается план реструктуризации долга;
- при ситуации суверенного дефолта, споры и долги страны, сроки выплат регулируются на международном уровне.
Технический дефолт
Рассматривая вопрос, что такое дефолт, в частности технический, простым языком объясню: это ситуация, когда такое состояние объявляется не заемщиком непосредственно, а кредитором, который давал средства в пользование. Как правило, такая ситуация некритическая и может быть исправлена в течение пары дней, поэтому катастрофических последствий нет. А вот ее причинами можно назвать технические сбои, непредвиденные обстоятельства.
Причины
Главная причина - неумение распределять средства, чтобы выплачивать взятые на себя обязательства. Если же рассматривать, что такое дефолт в стране, то стоит говорить о глобальных причинах и их следствии:
- Неграмотная и непродуманная до мелочей экономическая стратегия.
- Несбалансированность распределения и использования бюджета.
- Наращивание внутренний, внешней или сразу двух видов задолженностей.
- Внешнеполитические причины, глобальный мировой финансовый кризис.
- При росте бюджетных расходов снижается доходная база бюджета, что является также следствием теневой экономики, высоких налоговых ставок.
- Резкое изменение внутри или внешнеполитического курса.
- Форс-мажор, например, революция в стране, коронакризис, посягательство на территориальную целостность.
Последствия
В случае дефолта физического лица, он становится банкротом, выплачивает долги и в некоторых особо сложных ситуациях не может занимать руководящие должности на протяжении 5 лет и даже выезжать из страны. Представим ситуацию: наступил дефолт рубля, и по сути, цены взлетели вверх, а сама национальная валюта обесценилась - за нее мало, что можно купить и активизируется девальвация. Но это далеко не все последствия дефолта в России или другой стране. Среди основных стоит остановиться на 5 ключевых:
- Падение финансового рейтинга страны, что может спровоцировать отказ от дальнейших кредитов со стороны партнеров, а значит, отсутствие финансовой страховки.
- Падение авторитета государства, национального бизнеса, отток инвестиций.
- Рыночная экономика страны переходит в период стагнации, увеличивается цена импорта, внутренний производитель уходит с торговой арены.
- Обесцениваются национальные резервы, а значит, каждый гражданин беднеет.
- Снижение объемов торгового, промышленного оборота, сужение рынков сбыта, сокращение рабочих мест и рост безработицы.
Ситуация усложняется тем, что дефолт в экономике будет ощущаться еще несколько лет и даже десятилетий, и пострадают от него все: и те, у кого активные непогашенные кредиты и те клиенты, кто изучил, что такое депозит, приняв решение использовать такой финансовый инструмент для реальных вложений.
История мировых дефолтов
Дефолт не жалеет никого, и даже, казалось бы, такая мощная экономика, как американская, несколько раз была на пороге технического дефолта, но сумела его избежать. Предлагаю вам ознакомиться с небольшим досье мировых дефолтов. Самые масштабные из них с потерями свыше 1 млрд. долларов были в Мексике в 1982 году, спустя 5 лет в Бразилии, в РФ в 1998 году, а через год в Эквадоре. Пострадала в 2001 году Аргентина и дважды Греция - в 2012 и 2015 годах. О самых крупных более детально.
Мировые дефолты и особенности ситуации
| Дата | Страна | Суть ситуации |
|---|---|---|
| 20 августа 1982 года | Мексика | Страна приостановила выплату внешнего долга в размере 80 млрд. долларов из-за падения цен на нефть. Толко через 8 лет для государства были открыты внешние займы. |
| 19 февраля 1987 года | Бразилия | Заморозка выплат внешнего долга на сумму 68 млрд. долларов. Реструктуризация долга началась только в 1992 году при поддержке МВФ |
| 3 августа 2015 года | Пуэрто-Рико | Страна не смогла погасить 58 млн. долларов долга перед Public Finance Corporation. Пострадали рядовые жители, поскольку не получили выплаты по облигациям. Ситуация продолжается и сегодня - долги перед пенсионерами в формате внутреннего займа свыше 50 млрд. долларов |
| 1 июля 2015 года | Греция | Третий раз объявляет дефолт, на этот раз технический, поскольку не погасила 1,54 млрд евро долга МВФ из-за срыва переговоров по реструктуризации. Правительство выкупало свои облигации с дисконтом 80%,а S&P понизил кредитный рейтинг страны до критической отметки. |
Существует несколько базовых правил, как уберечь деньги от дефолта, которые я бы порекомендовала включить в свой арсенал финансовых правил:
- Храните деньги в разных валютах (евро, доллары), в том числе, и криптовалюте.
- Часть средств инвестируйте в недвижимость или бизнес.
- Распределяйте суммы для вложений, определенную долю храните в банке, другую на картах.
Главное, постоянно быть в курсе того, что происходит в финансовом мире страны, следить за сигналами, которые указывают на то, что могут быть проблемы и стараться быстро вывести свои средства из инструментов, которые могут стать проблемными - банки, активы компаний. А о том, что такое индекс Dow Jones и ценные бумаги каких корпораций его формируют, можно узнать из статьи, что уже опубликована на моем блоге www.iqmonitor.ru и ждет ваших комментариев.
В конце материала, хочу поговорить о том, что будет с накоплениями в рублях, если будет дефолт. Ответ - ничего хорошего - это факт. В середине марта риск дефолта в нашей стране, по оценкам специалистов, приближался к максимальному показателю, а к концу августа, со слов экспертов Высшей школы экономики, ситуация стабилизировалась и можно не переживать за свои кровные сбережения. Главное отличие между кризисной ситуацией 1998 и 2020 года - сегодня у правительства и Центробанка имеются значительные резервы и низкий уровень госдолга.
Иногда дефолт - пусть и болезненный, но крайне необходимый инструмент для оздоровления экономики. Как правило, он помогает государству компенсировать свои обязательства за облигациями. Решение не принимается ежеминутно, и согласовывается, например, верховным советом, министерствами финансов, экономики, президентским корпусом, органами исполнительной власти. Остается пожелать всем никогда не сталкиваться с дефолтом в любом его проявлении, не терять деньги, а только приумножать капитал.
Смотрите также:
