Биржевые инвестиционные фонды в какой-то степени похожи на ETF, но не абсолютные синонимы. Играет роль индексный показатель - определенный index, общий для всех компаний, что входят в фонд. Акционерные общества могут быть из разных отраслей, регионов размещения.
Биржевые ИФ в 80% случаев используют стратегию диверсификации; для сравнения каждый 4-ый ETF-фонд - спекулятивный. Когда я села за этот материал, то постоянно ассоциировала свой текст с торговлей на биржах, большими экранами, где изменение индекса происходит каждую секунду, атмосферой шума, графиков, аналитики. Думаю, у многих читателей будет такое же ощущение.
Оглавление:
1. Что такое биржевые индексные фонды и стоит ли в них инвестировать?
2. Плюсы и минусы индексного ETF
3. Индексные фонды ETF в РФ для инвестирования
4. Отличия акций и фьючерсов от ETF
Что такое биржевые индексные фонды и стоит ли в них инвестировать?
Индексные фонды в России еще не настолько популярны, как в западных странах, и зная, как инвестировать, можно существенно сократить риски и увеличить доход. По своей форме такая организация - формат взаимного фонда. Он не требует личного участия, и полностью зависим от рыночного индекса. Вы становитесь его участником, купив пай - определенную часть.
Такой инвестиционный инструмент позволяет вложить определенную сумму и как бы оптом купить определенные части всех ценных бумаг, что привязаны к тому или иному индексу. Если в состав индекса входит 100 акций различный компаний, то купив долю в таком фонде, вы получаете доли во всех этих акциях. Практически идентичный принцип работы с ETF, а что такое ETF можно узнать из материала на моем блоге www.gq-blog.ru. Разделяют биржевые ИФ по типу управления:
- активные;
- пассивные.
Плюсы и минусы индексного ETF
Как и в случае с другими инвестиционными инструментами, работа с этими фондами имеет как сильные, так и слабые стороны. Если же вы впервые сталкиваетесь с возможностью вложения денег, рекомендую подключить независимого финансового консультанта, который поможет определиться с конкретным фондом, суммой вложения с учетом вашей конкретной ситуации. Основные плюсы - большой выбор фондов, и поэтому этот инструмент можно сделать не только доходным, но и низкозатратным. Для ИФ типичные инвесторы - физлица с крупным капиталом, для ETF - банки и инвестиционные компании, но по сути, можно поучаствовать в разных направлениях каждому из нас. Теперь детально о сильных и слабых сторонах индексного ETF.
Плюсы
Основной плюс, что итоговый результат не зависит от действий определенных людей. Они не требуют ручного управления. По статистике, 80% фондов, которые управляются в ручную, менее эффективны, нежели инвестиционные. Кроме этого, выделю еще и такие сильные стороны.
| Преимущества | Особенности |
|---|---|
| Диверсификация | Деньги «работают» в разных компаниях |
| Готовое решение | Частному инвестору проще выбрать готовое решение, нежели собирать его самостоятельно |
| Доступная сумма | Лояльный старт, нежели в случае покупки отдельных акций |
Минусы
Подобные вложения похожи и на структурные продукты, и кроме существенных преимуществ, имеют свои и слабые стороны.
| Минусы | Особенности |
|---|---|
| Посредник | Заключение договора с брокером, оплата комиссий |
| Долгосрочные тренды | Прибыль не быстрая; часто на рынке наблюдается затяжной «медвежий» тренд |
| Привязка к базовому индексу | Не возможно «перешагнуть» доходность базового индекса |
Индексные фонды ETF в РФ для инвестирования
Индексные фонды России похожи на своих «коллег» из-за рубежа, но отличие в том, что они управляются в ручном режиме. Такой же принцип используют иностранные взаимные фонды. Принято говорить о разных типах индексных фондов:
- по странам и регионам;
- размере капитализации компаний;
- отраслям.
Популярные за счет неплохой доходности «РГС - Индекс ММВБ», «БКС - Индекс ММВБ». А вот «Доход» и «Альфа» растеряли половину стоимости индекса с момента старта.
Отличия акций и фьючерсов от ETF
В работе ETF-фондов используются те же индексы, но разница все же есть. Изначально на рынок вышли инвестиционные в 1975 году, а затем в 1993 стартует ETF. Комиссии на обслуживание индексных фондов выше, чем ETF практически в 2 раза (всегда детально изучайте эту позицию в договоре). А вот доходность немного выше, за счет того, что цена изменяется единожды в день.
Акции могут принести вам дивиденды. Как и ETF они высоколиквидные и их можно продать в любой момент. Работая с фьючерсами, доход определяет положение дел на определенную дату закрытия договора. Ключевая разница не столько в индексах, а в том, что минимальный порог входа для ИФ составляет порядка 10-ти тысяч долларов, когда для работы с ETF достаточно и 100$.
Хеджирование рисков ETF
Рассматривая этот инструмент, многих изначально интересует, что это такое и насколько эффективно работает. По сути, хеджирование в какой-то мере страхование в управлении рисками, и классически проявляется в открытии обратных сделок. Например, если сейчас тренд роста, то открывается сделка на падение цены. Учитывается весь размер портфеля, и когда прогнозы не благоприятные, то продаются определенные контракты на биржевой индекс. Основной смысл хеджирования в том, что покупатели, инвесторы и продавцы передают риски спекулянтам, при этом гарантируют заранее выставленные цены. Если же они будут выше, то спекулянт получить большую прибыль, ведь разницу никто не отдает. Это один из популярных разновидностей бизнеса в интернете в финансовом аспекте.
Основные индексные ETF фонды
На рынке представлены паевые фонды с разной привязкой и «пропиской». Привлекает инвесторов простота используемой стратегии, а значит, небольшие издержки на управление. Сам Уоррен Баффетт высказывается положительно о работе фондов, и говорит, что в скором времени они вовсе могут перейти на сложный процент. Говоря о громких мировых названиях, стоит выделить SPRD, EEM, EWJ, SPY, РТС, с некоторыми из которых познакомлю вас далее. В последнее время растет популярность индексных фондов Сбербанка, которые представлены в 2018 году и нацелены на точное отслеживание динамики индекса Московской биржи. Фонд создан непосредственно управляющей компанией «Сбербанка» вместе со Sberbank CIB - паями первого российского БПИФ.
SPY - индекс S&P500
Фондовый индекс, в корзине которого 500 компаний, очень «громкий» и известный. Рассматривая индексные фонды США, этот можно назвать одним из самых популярных. Все компании в индексе с высоким показателем капитализации. Интересно, что публикуется индекс с 4 марта 1957 года. С 2006 года индекс использует поправку на free-float. Конкурирует с индексом Доу-Джонса, что является барометром американской экономики.
SPDR S&P 500 (SPX)
Индекс биржевого фонда, торгующего на NYSE Arca. Основная задача - отслеживает роль предыдущего индекса. По своей форме это классический ETF, который самый крупный в мире. Играет одну из важных ролей в истории рынка Форекс. Коэффициент чистых расходов в месяц - 0,09%. Рекорд по количеству суточных акций был побит в 9 апреля 2013 года, когда за 24 часа торговались 117 млн. ценных бумаг.
Индекс РТС
Основной индикатор фондового рынка в России, поэтому многим интересно, как в него инвестировать. Представлен с 1 сентября 1995 года. Перечень эмитентов изменяется раз в 3 месяца. Работает с индексными фондами Московской биржи. На срочном рынке торгуется расчётный фьючерс. Рассчитывается индекс каждую секунду, где первое значение - открытие, а второе - закрытие сессии. Фондовая биржа РТС в свое время объединилась с ММВБ, что позволило РТС стать одним из индексов Московской биржи вместе с индексом самой Мосбиржи. Он рассчитывается в долларах, но имеет единую базу расчета в рублях с «партнерским» индексом на Московской бирже.
Russell 2000
Индекс, отображающий показатель капитализации средних и небольших 2000 компаний. Примерно показывает 8% рыночной стоимости от более общего индекса Russell 3000. Этот же использует первую «тысячу» для крупных акционерных обществ по показателю капитализации. Средний показатель капитализации порядка 430 млн. долларов, максимальный - 2,6 млрд.$. Управляет индексом компаний FTSE Russell.
Грамотное распределение активов в своем портфеле
Выбирая индексные фонды из достаточно немалого списка, в том числе и на иностранных рынках, можно получить еще один инструмент со средней доходностью, но при этом на стартовом этапе он не требует от вас огромных вложений. Лишний инструмент в наборе для пассивного дохода - всегда весомый плюс. Начните с вложений, которые составляют 10-20% от всего инвестиционного капитала, изучите настроения рынка и посмотрите окупаемость за год.
Со временем можно увеличивать сумму инвестиций. Не берите в работу более 3 фондов одновременно. Биржевые инвестиционные фонды и ETF - хороший инструмент в общую копилку частного инвестора. Если первый требует существенного финансового подспорья для старта, как и покупка акций до момента добавления на биржу, то порог для ETF более лояльный.
Зная, что такое IPO и найдя проверенного брокера для сотрудничества, можно получить более 40% в год чистой прибыли. Резюмируя, отмечу, что эксперты не рекомендуют вкладывать множество средств на покупку доли в «фондах-спутниках», лучше работать с основными. Помните о том, что паника на фондовом рынке случается достаточно часто, поэтому в такие критические моменты лучше сохранять спокойствие.
Существует негласное правило работы с такими инструментами: два вложения в фонд акций на одно вложение в фонд облигаций, тогда диверсификационные аспекты максимально учитываются. Желаю, чтобы работа с ИФ, индексными фондами была продуктивной и доходность существенно превысила риски.
