В период, когда панические настроения посещают каждого, стоимость нефти падает до рекордных 25$, национальная валюта следом опускает ниже психологических отметок, многих волнует вопрос: волатильность рубля - что это такое, а также хорошо или плохо процесс сказывается на экономике страны и карманах жителей.
Уделяя особое внимание одному из важных финансовых показателей в мире, расскажу, какие бывают его виды и от чего зависят. А знали ли вы, что, когда мы говорим, например, через неделю килограмм картошки будет стоить 50 + 10 рублей, мы имеет в виду эту самую волатильность, но на самом простом, бытовом уровне.
Оглавление:
1. Что такое волатильность рынка?
3. Как рассчитывать волатильность
Что такое волатильность рынка?
Волатильность - это изменчивость, фактически диапазон того, как меняется цена на разные активы за определенный период. Как правило, проводят сводки по дням, месяцам, годам. Индикатор волатильности позволяет наперед оценить, как может изменяться цена в ту или иную сторону. Этот термин часто принимается в управлении финансовыми рисками и касается всего, что нас окружает: как акций компаний, так и элементарной продовольственной корзины. Отражая меру риска, можно принять решение, что именно делать со своими активами или посоветовать это другим, если внимательно присмотреться к определенным факторам.
Признаки волатильности
Выделяют 2 основных признака:
- стремление к среднему значению;
- длительное постоянство.
Они напрямую указывают на цикличность развития рыночного пространства: то, есть, если цена на протяжении длительного времени постоянна, она может повыситься или понизиться (в том числе до критических отметок), а затем пойдет корректировка в сторону среднего значения. А от том, сколько зарабатывают ютуберы, можно узнать на www.gq-blog.ru.
Виды волатильности
Волатильность валютных пар - ситуация, когда одна валюта дешевеет в сравнении с другой, как правило, к доллару и евро. Она может быть представлена в одном из 3-х видов:
- Историческая, когда грядущая стоимость рассчитывается на основе исторических данных.
- Ожидаемая в своей основе имеет текущую стоимость инструмента и анализируется ее цена в сравнении с нынешними рыночными условиями.
- Историческая ожидаемая - по сути «летопись» всех прогнозов и ожиданий касательно определенного актива.
С помощью последнего вида можно спрогнозировать, какие самые дорогие телефоны в мире будут через 10 лет на основе данных за минувшее десятилетие и с учетом текущего состояние рынка. Говорят о низкой волатильности, например, в случае работы со стабильным инструментом - облигациями, или высокой с криптовалютой, принимая во внимание то, насколько быстро и до каких показателей может измениться цена. Различают виды волатильности и в зависимости от определенного актива.
Криптовалюта
В этом случае стандартное отклонение нельзя принимать во внимание, поскольку именно криптовалютный сегмент считается одним из наименее устойчивых и шатких. Это означает, что стоимость ВТС или альткоинов сегодня может вырасти на 100% в сравнении со вчерашним днем, а через минуту упасть на 70% и больше. Практически не поддается прогнозированию на основе исторических данных.
Валюта
Стоит говорить о колебании курса: например, сейчас рубль к доллару торгуется в районе 80 рублей, а 10 лет назад этот показатель был всего 30. Процесс тесно связан с ликвидностью, когда какой-то актив либо теряет номинальную стоимость, либо получает более завышенные показатели. На текущий момент показатель волатильности 24,9%. А вот в ноябре прошлого года волатильность рубля снизилась до исторического минимума с докризисного 2014 года и составила 8,4%. Далее следовал срыв сделки ОПЭК, удешевление нефти, коронавирус…
Акции и ценные бумаги
Изменение стоимости на ценные бумаги позволяет в случае ее роста выгодно продать, получив прибыль в размере разницы, либо же проиграть на такую же сумму. Часто инвесторы спрашивают меня, какие самые волатильные акции. Сразу скажу, что это разные списки для американского и российского рынка.
ТОП-5 волатильных акции на Московской бирже с начала 2020 года
| Компании | Показатель изменений |
|---|---|
| Тучковский КСМ АО | 17,65% |
| Нефтекамский автозавод ПАО | 11,50% |
| Северо-западное параходство ПАО | 12,03% |
| Красноярскэнергосбыт ПАО | 3,33% |
| Павловский автобус ПАО | 6,79% |
Фьючерсы
Индикатор средней стоимостью между максимум и минимумом показывает, какие ценные бумаги могут потерять или наоборот слишком увеличиться в цене. Для каждого фьючерса формируется свой график с момента начала торгов, и для расчета грядущей волатильности используется на графике 2, 10 или 100 свечей. Практично иметь в пакете фьючерсы из многих фондов с разным сроком исполнения для минимизации рисков.
Фондовый рынок
Показатель рыночной цены указывает на то, какие инструменты могут дать прибыль в скором времени, а какие надо продавать прямо в эту минуту. Основное правило: Чем более плавно происходит изменение, - тем волатильность ниже. В этом случае покупка и продажа волатильности прямо отображается не только на текущей цене, но и на том, как она поведет себя в будущем. Как правило, если волатильность резко увеличивается, часто применяется хеджирование - открытие идентичной сделки, но в противоположном направлении.
Как рассчитывать волатильность
Происходит расчет волатильности по формуле, которая чаще всего применяется именно для получения данных по ее историческому виду. Предлагаю ее довольно простое определение. Среднегодовая волатильность - это пропорциональное отношение доходности финансового инструмента к квадратному корню временного периода. Например, стоимость гамбургера 3 доллара, и она держится на этой отметке уже 9 месяцев. 3$ необходимо разделить на квадратный корень 9 (3) и получаем показатель 1%. Этот показатель позволяет проводить торговлю волатильностью, наперед оценивая риски и давая рекомендации - покупать или продавать сейчас, или в будущем. Это касается и в случае проведения операций с самыми дорогими валютами в мире.
Факторы, от которых зависит волатильность
Финансовый рынок всего мира, как и отдельной страны, тесно привязан к экономическим и политическим ситуациям. Именно поэтому список факторов, которые влияют на изменение стоимости, весьма солидный:
- уровень стабильности жителей;
- положения в стране;
- проведение масштабных мероприятий;
- распространение заболеваний;
- стоимость нефти;
- ситуация на рынке - что побеждает: спрос или предложение;
- день недели.
Аналитики с помощью программ, в том числе, и технического анализа, проводят предварительные расчеты, чтобы понять, как поведет себя та или иная цена. За этим важно следить, когда диверсификация вложений играет одну из главенствующих ролей.
Волатильность рубля и что влияет на курс?
«Деревянный» стал второй валютой в мире по уровню волатильности, оставив впереди только мексиканский песо. Это означает, что национальная валюта РФ стала более дешевой к доллару, и в основном это связано с падением стоимости нефти Brent. В таких условиях повышается рыночный риск. Люди в панике покупают доллар, хотя он может продержаться на отметке еще пару недель, а затем вернется к показателю 65-67, в итоге - финансовая потеря.
Аналогичная ситуация и в случае покупок криптомонет на высоких скачках. В данном случае я рекомендую покупать активы с низкой, не столь активно растущей стоимостью и рассматривать варианты вложения, например, инструменты в те, что представлены в «Сбербанк инвестиции». Принято говорить о и волатильности в слотах в обычных или онлайн-казино. Для этого финансового направления характерно правило: выше риск тогда, когда выигрыши более крупные, но выпадают реже.
Одним из самых волатильных автоматов является Book of Ra от Novomatic. Резюмирую, чем выше волатильность, тем потенциальная рентабельность инструмента тоже выше, но лишь на определенном участке времени. Колебание цены прямо показывает возможный риск, но не всегда можно предугадать до 100%. Желаю, чтобы волатильность нужных для вас инструментов всегда способствовала тому, что вы будете только получать доход.
